Gezond (en duurzaam) beleggen, hoe doe je dat?

Een van de grote trends van de laatste jaren is dat we gezonder willen eten. Daarnaast zorgt de beweging richting duurzaam beleggen voor een even fundamentele verandering. Het is dan ook niet verrassend dat fondsbeheerders hierop inspelen door fondsen aan te bieden die investeren in bedrijven die zich inzetten voor die omschakeling. Wat hebben ze zoal in de aanbieding? Het Franse BNP Paribas, via dochter Fortis leider op de Belgische bankenmarkt, lanceerde in 2015 het fonds Smart Food Classic. De belangrijkste positie in deze portefeuille gaat naar Graphic Packaging Holding. Zoals de naam het al doet vermoeden houdt deze groep zich bezig met verpakkingen, met de nadruk op duurzaamheid door in te zetten op hernieuwbare en gerecycleerde materialen. Kortom: papier en karton. "Al het hout dat in onze fabrieken binnenkomt wenden wij aan voor gebruik, hetzij om er karton van te maken, hetzij om er elektriciteit mee op te wekken via biomassa", aldus dit Amerikaans bedrijf uit Atlanta.Op de beurs van New York legde het aandeel een grillig parcours af, maar sinds het dieptepunt in 2009 klom het gestaag. Een bedrijf uit de voedingssector neemt de tweede plaats in de portefeuille in: de Ierse zuivelgroep Kerry, waarvan de boter in de meeste supermarkten in België te vinden is. De koers van dit aandeel is de afgelopen vijf jaar bijna verdubbeld. Volgende in rij: Compass Group. Dit Britse cateringbedrijf, in België aanwezig via Eurest, is een internationale reus met een omzet van meer dan 25 miljard pond in 2019, in het pre-coronatijdperk dus. Het focust op de kwaliteit van de ingrediënten, maar zet ook erg in om verspilling tegen te gaan. Na een verviervoudiging in tien jaar is de koers begin 2020 ingestort en heeft het aandeel ondertussen slechts de helft van dat verlies herwonnen.We wijzen ook op de Duitse GEA Group, die aan de voedingsindustrie levert, maar ook bredere diensten aanbiedt, waaronder bijvoorbeeld koeling. De koers van het aandeel heeft onlangs heraan geknoopt met het niveau van vijf jaar geleden, maar ging ook niet hoger. De Franse reus Danone is maar net in de top 10 van dit fonds terug te vinden. Gelukkig maar, want het aandeel is nog lang niet hersteld van de terugval van begin 2020! Het BNP Paribas Funds Smart Food Classic fonds kan een gemiddeld jaarlijks rendement van meer dan 11% over de afgelopen drie jaar voorleggen, maar minder dan 7% over vijf jaar. In de afgelopen 12 maanden steeg het wel met 21%, waardoor het in de ranglijsten op een veel betere plaats prijkt. De Zwitserse bank Pictet staat bekend om zijn thematische fondsen. Niet verwonderlijk dus dat het ook een fonds met de naam Pictet Nutrition aanbiedt. Dit werd al in 2009 opgericht en presteert erg goed: gemiddeld bijna 12% over drie jaar, meer dan 10% over vijf jaar en 8,8% over tien jaar. Danone staat op de vijfde plaats in een portefeuille die wordt gedomineerd door het Nederlandse concern DSM.Een leuk weetje: tot deze groep behoorden vroeger ook de kolenmijnen van onze noorderburen, want DSM staat voor Dutch State Mines! Dit is vandaag helemaal anders, want in tegenstelling tot veel bedrijven die vooral met duurzame slogans uitpakken, speelt DSM op internationaal vlak een voortrekkersrol wat betreft onderzoek en innovatie op het gebied van materialen, farmaceutische producten en ook voeding. Zo produceert DSM ingrediënten, adjuvantia, enzymen en andere oplossingen ter bescherming van levensmiddelen. Deze worden gebruikt in zuivelproducten, bier en wijn, brood en vruchtenbereidingen. Het DSM-aandeel heeft al veel beleggers gelukkig gemaakt: de koers is de afgelopen vijf jaar meer dan verdrievoudigd en heeft de minicrash van maart 2020 goed doorstaan. De Zwitserse reus Nestlé, 's werelds grootste voedings- en zuivelbedrijf, bezet de tweede plaats in de portefeuille van het fonds. Het aandeel is mooi vooruitgegaan in 2019 en bevestigde sindsdien die goede vorm. Nestlé behoeft natuurlijk geen introductie, behalve om te benadrukken dat het zich geleidelijk terugtrekt uit minder gezonde voeding, zoals vleeswaren. Twee jaar terug verkocht het 60% van Herta aan het Spaanse Casa Tarradellas.Na het al genoemde Ierse bedrijf Kerry staat het Amerikaanse concern Deere op plaats vier in de portefeuille. We zitten met deze Amerikaanse gigant in landbouwwerktuigen ook in de voedingssector, maar dan helemaal aan het begin van de voedselproductie. De beheerders van Pictet Nutrition deden er goed aan dit aandeel te houden, want het is sinds de jaren 2000 werkelijk omhooggeschoten. Begin 2020 was het licht gedaald, maar ondertussen al weer verdrievoudigd! We willen zeker ook het fonds Equities Sustainable Food Trends van DPAM (Degroof Petercam) vermelden. Het richt zich op de agrovoedingssector, in de ruime zin. Het heeft op lange termijn goed gepresteerd, met een gemiddelde return van iets meer dan 9% per jaar over de laatste drie, vijf en tien jaar. Maar In de afgelopen 12 maanden ging het helemaal door het dak, met een stijging van bijna 30%! Geen verrassing aan de top van deze portefeuille, met het Nederlandse DSM en het Ierse Kerry. De derde trede van het podium is voor Zoetis, een Amerikaans bedrijf van diergeneesmiddelen dat ook vaccins produceert. Een goede keuze, want de koers van Zoetis verviervoudigde in vijf jaar tijd. Dit aandeel werd ook door Pictet geselecteerd, maar met minder gewicht in hun portefeuille. Daarna volgt CF Industries, een producent van stikstof en kunstmest. Het gaat hier dus wel degelijk om agrovoeding in de brede betekenis. Dit laatste aandeel wordt momenteel verhandeld onder zijn piek van de zomer van 2015. We willen ten slotte ook nog de Amerikaanse voedseldistributeur Sysco en de Canadese meststoffenproducent Nutrien aanstippen. En Nomad Foods, de groep van diepvriesproducten waarvan de aandelenkoers in vijf jaar bijna verdrievoudigd is. Die naam klinkt misschien niet zo bekend bij het publiek, maar de merken Findus en Iglo zeker wel. Ook de CEO, de Belg Stefan Descheemaeker, is geen onbekende. Hij maakte voorheen deel uit van het bestuur van AB Inbev en was vervolgens CFO bij Delhaize.